严勇杰绘
镇海某机械公司的老板在澳门豪赌，输了几千万元后，公司倒闭了。没想到，这家公司一倒，竟引发连锁反应：为该机械公司担保的多家企业，因巨额代偿，有4家因资金链断裂倒闭，有4家停产了，还有3家虽继续经营，但当年的利润严重受损。
昨天，镇海法院发布了《2012-2015年镇海法院涉企业担保链纠纷案件审判白皮书》，其中就提到了上述案例。白皮书中说，今年以来，镇海法院审理银企纠纷案件，特别是企业担保链纠纷案件的数量与标的额都出现“井喷”状态，对区域经济运行带来了一定影响，希望企业能在妥善经营的同时，注重长远发展，控制担保规模，完善公司治理。
老板赌博上瘾导致资金链断裂
镇海某机械公司，是一家家族企业，几年经营下来，效益挺不错。为扩大经营，公司老板又设立了一家节能公司作为子公司，并为其提供了资金担保，实现了信用捆绑。
机械公司为了向银行申请贷款，与某液压公司、铜业公司、洁具公司、电子公司、紧固件公司等8家公司形成了相互担保的关系。之后，机械公司的子公司，即节能公司，也加入到了与其中4家的担保关系中。
与机械公司相互担保的这家液压公司，也是家大公司，下辖3个子公司。当总公司与机械公司形成担保关系后，3家子公司为求发展，也相继参与其中。由此，一个复杂的资金担保网形成。
本以为，有了银行贷款和资金担保，各家企业都能顺利发展下去。没想到，机械公司老板的一场豪赌，引发了一连串危机。
起初，机械公司老板只是在澳门赌场里小试身手，图个好玩，投入不多，输得也不多。不知不觉，他越赌越大，花光了手头的资金后，他把手伸向了公司账户……短短数日，他就在澳门输掉了几千万元，还曾因还不起赌债而被扣在了当地，最后连买回程机票的钱都是向他人借的。由于企业经营的资金被老板挪用还了赌债，公司资金链就此断裂，银行要求公司偿还巨额贷款。最终，机械公司宣布倒闭，其子公司节能公司也跟着倒闭了。
一家公司倒闭引发连锁反应
因担保关系中的巨额代偿，机械公司的危机经资金担保网迅速扩散至其外围的担保圈。液压公司及其三家子公司因此倒闭，电子公司、紧固件公司等4家公司停产，铜业公司等3家公司虽能维持经营，但也“伤”得不轻，当年利润受损严重。
“在这起案件中，通过资金担保网、担保链的联结方式，多家企业已被牢牢捆绑在一起，所涉及的企业数量，也随着担保层次的增加被层层放大了。”办案法官告诉记者，类似的因企业担保链纠纷而诉诸法庭的情况，还有不少。镇海法院发布的白皮书显示，2014年，法院受理银企纠纷案166件，标的额为10.26亿。到了2015年，光上半年数量就达137件，标的额为16.7亿，几乎与2014年全年持平，其中就有超过一半的案件，是企业担保链纠纷。
办案法官说，近几年来，企业担保链风险集中暴露，原因不外乎以下几点：首先，中小企业融资难、浙商“抱团”文化、银行风险管理薄弱等因素孕育了发达的担保链；其次，企业经营不善以及高负债发展模式难以为继，导致企业资金链断裂，风险源产生；再次，当企业无法管控风险时，风险便开始在担保链上扩散；最后，在担保链风险爆发早期，银行普遍采取规避风险的抽贷行为，进一步放大担保链风险。“这就意味着，一旦一家企业出现危机，就很容易引发连锁不良反应，就像是蝴蝶效应一样。”法官说。
“当然，因赌博引发企业危机的，还比较少见。有不少企业是为了寻求更高资本回报，盲目投资。比如，有企业嫌自身业务利润太低，将钱投入挖矿、房地产、古董等高风险领域，结果导致惨败。”办案法官说，对于企业而言，除了要妥善经营，加快产业升级外，还是要提高风险管理意识，不要盲目为不熟悉的企业担保，同时要控制担保规模，防止超出自身能力范围。
