在P2P行业合规整改的大趋势下，越来越多的平台将车贷资产作为新的业务支撑。据零壹财经联合微贷网近日发布的《中国汽车互联网金融发展报告2017》显示，微贷网、投哪网等车贷资产已经超过百亿元的平台也在继续扩张，由传统的抵押/质押向消费金融、融资租赁等细分领域渗透。零壹财经预计，2017年P2P车贷规模将达到3500亿元以上。
虽然车贷规模在不断增加，但是今年以来平台数量却并未呈现增长趋势。据网贷之家研究中心不完全统计，今年7月份P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有554家，占同期P2P网贷行业正常运营平台的比例为26.51%。但自今年3月份发布P2P网贷平台车贷业务排行榜以来，数据显示，随着P2P网贷步入存量淘汰阶段后，全国正常运营的P2P网贷平台数量有一定减少，车贷平台数也出现下降。
对于车贷行业未来的发展趋势，微贷网副总裁汪鹏飞在接受《证券日报》记者采访时表示，车贷具有周期短、借款额度低、风险较低、收益高、小额分散的优势。目前来看，涉足车贷的企业会越来越多。但随着监管新规的落地，互金专项整治的火热，硬性监管与软性约束大大提高了车贷平台的整体要求。“首先，借款端和资金端的获客成本都在上升，收益也普遍降低；其次，风控要求越来越严，行业整体的坏账率有抬头趋势。车贷行业已经摒弃了过去简单粗暴的发展方式，成为了高门槛的行业。所以未来小型车贷平台会遭遇洗牌被迫退出，规模大的车贷平台也会陆续出现兼并整合，竞争会日趋激烈。”
人力成本占门店成本60%以上 车贷平台风险控制各有特色
由于需要验车等流程，线下门店是车贷平台的“标配”。据《证券日报》记者了解，车抵贷规模靠前的平台线下门店大都超过百家。微贷网已经开设了475家线下营业部，遥遥领先；人人聚财直营门店达168家，覆盖全国26个省、直辖市，138个地级市；爱钱帮的线下门店150家，而更多的平台则在“扩军备战”。
但是，对于门店的成本大多平台则秘而不宣。一家平台的负责人给本报记者算了一笔账：在二线、三线城市，按照相对成熟的门店来计算，单店大概需要员工40多人，门店租金、员工薪酬、水电费等各项开支加一起，一个月大概在35万元左右，如果一个公司有100个门店，每个月的开销就约需3500万元。“门店成本构成主要是房租、人力成本、水电杂费等。其中人力成本是大头，占比超过总成本的60%”，有业内人士对本报表示。
虽然车贷借款额度低，但风险并不小。具体来看，风险分为“人的风险”和“车的风险”——“人的风险”主要有车主无还款诚信、还款能力不足和还款催收三方面的风险；“车的风险”主要有一车多贷、车辆残值评估以及车辆丢失三方面的风险。因此，各车贷平台都有各自的风控措施。人人聚财CEO许建文告诉《证券日报》记者，人人聚财的风控流程大体可分为贷前、贷中和贷后三个环节，通过风险识别、风险评估和风险评价优化组合各种风控技术，构建了从初审到抵/质押车处置的全条线风控流程。贷前先进行门店初审、信贷工厂审批；贷中车辆抵质押，集中放款；贷后通过数据监控进行逾期分析，根据GPS轨迹监控，逾期催收或抵押物处置。“同时，人人聚财一直致力于以科技赋能风控，通过搭建风控自动化平台，在欺诈检测、自动化审批、贷后风险分级与自动化管理等方面实现金融科技化，提高风控能力和效率。在一系列风控组合拳下，人人聚财的历史坏账率仅为1.06%。”
汪鹏飞则表示，除了传统的风控流程外，微贷网还通过金融科技大数据的应用来对风控进行更好的管理。尤其是风险定价这块，微贷网做了六年的汽车金融，已经累积关于用户个人、关于汽车的两大维度海量数据。借鉴机器学习的“随机森林”思想，微贷网建立“决策森林”车贷风控体系，实现最优客户风险定价。据其介绍，在微贷网特有的“智能决策森林”风控体系中，“车的信息”和“人的信息”是相对独立的板块。智能决策森林致力实现宽幅风险定价，分别先基于“车的信息”得出对车的判断，基于“人的信息”得出对人的判断，再综合人车的决策结果，得出最优客户风险定价的决策结果。
